Инвестирование в акции


Акции – это долевые ценные бумаги, которые обеспечивают инвестору часть владения акционерным обществом, а также гарантируют владельцу участие в управлении компанией и дают возможность получать доход в форме дивидендов.

Покупка акций автоматически делает инвестора совладельцем компании, то есть – акционером. Это значит, что инвестор получает право голоса на собраниях акционеров, может претендовать на определенную часть всего имущества компании, а также на часть дохода. Степень влияния акционера и доля его владения определяются количеством акций, в которые он инвестировал средства.
Капитал, который поступает от инвесторов, купивших акции, компания направляет на развитие. Выпуск акций производится при создании компании и во время последующих эмиссий, цель которых – увеличение уставного капитала.

Ключевые характеристики акций, как ценных бумаг:

  • номинал – начальная стоимость акции, определяемая эмитентом при выпуске;
  • курсовая стоимость – текущая стоимость акции на бирже;
  • дивиденд – доход, который выплачивает компания акционеру за счет полученной прибыли.

Классификация акций

По различным признакам акции можно сгруппировать в следующие основные блоки:

  1. По фактору наличия гарантии на получение дивидендов:
    • Привилегированные – как правило, не предоставляют владельцу права влияния на деятельность компании, но гарантируют получение дивидендов в фиксированном объеме. Права, которыми наделяются владельцы таких акций, могут меняться от выпуска к выпуску.
    • Обыкновенные – предоставляют акционеру право участвовать в управлении компанией, но не гарантируют выплату дивидендов. Свои дивиденды владелец таких акций сможет получить лишь при условии прибыльной деятельности акционерного общества и после выплаты дивидендов владельцам привилегированных акций.
  2. По фактору принадлежности владельцу:
    • Именные – выпускаются для определенного инвестора, который обязательно должен значиться в реестре компании.
    • На предъявителя – не содержат указаний на конкретного инвестора и свободно могут продаваться и покупаться.
  3.  По фактору инвестиционных качеств:
    • Барометры – акции высокого качества с устойчивым курсом, которые выступают индикатором состояния финансового рынка в целом.
    • Голубые фишки – ценные бумаги самых крупных и известных компаний, которые выпускают исключительно качественную продукцию, получают значительную прибыль и выплачивают акционерам высокие дивиденды;
    • Оборонительные – ценные бумаги, обладающие устойчивостью к неблагоприятной конъюнктуре рынка, по которым производятся стабильные выплаты дивидендов.
    • Циклические – акции, курс которых находится в зависимости от экономических тенденций.
    • Акции стоимости – акции с недооцененной стоимостью, которая, исходя из индикаторов прибыли, капитализации и дивидендов, в скором времени существенно возрастет.
    • Акции роста – ценные бумаги недавно созданных компаний, которые стремительно возрастают в цене.
    • Акции дохода – акции со значительным размером дивидендных выплат.
    • Спекулятивные – ценные бумаги с необоснованно высоким соотношением чистой прибыли и рыночной цены.
    • Мусорные – акции кризисных компаний, которые имеют крайне низкую цену.

Преимущества и выгоды вложения капитала в акции

Причин, по которым инвесторы покупают акции, достаточно много. К наиболее весомым плюсам, которые предоставляют акции своим владельцам, можно отнести:

  • акции – один из наиболее высокодоходных инструментов;
  • в случае вложения средств в акции надежной и прибыльной компании, инвестор получает стабильный пассивный доход в виде дивидендов;
  • возможность повышения доходности акций при увеличении допустимых рисков;
  • стоимость акций крупных прибыльных компаний стабильно растет, благодаря чему инвестор получает дополнительный доход в случае их продажи;
  • возможность инвестировать средства имеют даже владельцы незначительного капитала;
  • высокая ликвидность акций, особенно голубых фишек;
  • получение права крупных инвесторов участвовать в акционерных собраниях и влиять на деятельность компании в собственных интересах;
  • возможность вкладывать капитал в акции при помощи посредников, благодаря чему даже неопытные инвесторы могут инвестировать в данный финансовый инструмент;
  • комбинация в одном способе инвестирования двух видов получения прибыли: дивидендов и спекулятивного дохода.

Каким рискам подвергается инвестор, вкладывая в акции?

Акции – высокодоходный объект инвестирования. Соответственно, риски, которым инвестор подвергает свой капитал, также достаточно высоки. Можно выделить несколько ключевых групп риска, которые сопровождают вложение капитала в акции:

  • Риски эмитента. Связаны с возможностью падения позиций определенной компании на рынке и, соответственно, падения стоимости, доходности акций и отсутствия дивидендных выплат. Ухудшение позиций может произойти по разнообразным причинам: неграмотный менеджмент компании, сокращение спроса на продукцию, выход на рынок более сильных конкурентов и проч. Наихудший вариант развития событий – это банкротство эмитента, при котором можно полностью потерять инвестированный капитал.
  • Риски экономической отрасли. Возникают при стагнации определенной отрасли, в которой ведет свою деятельность компания. К примеру, активное и повсеместное внедрение альтернативной энергетики повлечет за собой стагнацию нефтегазового сектора.
  • Суверенные риски. Возникают в связи с функционированием государства в целом. Это может быть изменение политического курса, повышение уровня коррупции или введение военного положения. Мониторинг таких рисков проводится специальными международными рейтинговыми агентствами. Более высокий рейтинг присваивается странам с низкими суверенными рисками.
  • Инфраструктурные риски. Заключаются в возможности потери вложений в силу банкротства компаний, которые обеспечивают инфраструктуру. Это может быть, например, потеря лицензии брокером или банкротство финансового посредника.
  • Общеэкономические риски. Появляются при негативном колебании ключевых показателей развития экономики страны, например, ВВП, инфляции, потребительского спроса и проч. К ним относится и возможность возникновения кризиса. Такие периоды сопровождают стремительное падение ликвидности акций и их стоимости.

Как инвестировать капитал в акции?

Вложить средства в акции можно несколькими путями, а именно:

  • Без посредников. Данные ценные бумаги можно приобретать напрямую у эмитента либо же у инвестора, который ними располагает. Сделать это можно путем заключения договора купли-продажи. После покупки акций следует их зарегистрировать в специальной компании, которая ведет реестр владельцев ценных бумаг. Если инвестор выбирает данный метод покупки ценных бумаг, то ему следует тщательно изучать ключевые характеристики акций, которые он приобретает.
  • На фондовой бирже. Для этого следует открыть у лицензированного брокера счет. После открытия счета, инвестор может самостоятельно торговать на бирже при помощи специальной программы или же поручить это профессиональному брокеру.
  • При помощи доверительного управления. Управление инвестиционным капиталом поручается частному управляющему либо компании, которая предоставляет такие услуги. Данный метод вложения капитала дорогой (так как управляющий получает достаточно высокое вознаграждение), а также высокодоходный и рисковый.
  • При помощи паевого инвестиционного фонда. Инвестор вкладывает собственный капитал в фонд, сформированный из акций тех компаний, в которые он желает инвестировать. Менеджмент инвестициями поручается управляющему данного фонда. С инвестора будет взыматься комиссия за услуги по управлению активами, даже в том случае, если инвестиции будут убыточными.