Индивидуальный инвестиционный счет

• 2016/11/29
• Евгений Иванов
• Инвестиции
• 2063 просмотров

Законодательная база России (а именно – Федеральный закон «О рынке ценных бумаг») с 1 января 2015 года была дополнена таким понятием, как индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Это инструмент нового типа, который используется для совершения инвестиций и приумножения накоплений физических лиц.
ИИС – это счет с особым режимом налогообложения, который предназначен для учета активов физических лиц. Особенность его в том, что он позволяет не только инвестировать средства, но и получать при этом государственные налоговые льготы.

• На каких условиях можно открыть ИИС? Любое физическое лицо, которое является налогоплательщиком Российской Федерации, может открыть данный счет. При этом, предусмотрена возможность возврата 13 % подоходного налога и получение дохода на вложенный капитал. Воспользоваться налоговым преимуществом ИИС можно лишь при условии открытия счета сроком на 3 и более лет. В обратном случае – все предоставленные льготы изымаются. Существует ограничение возможности совершения взносов за год на сумму, не превышающую 400 тыс. рублей. Минимальная же сумма вложения не зафиксирована. Взносы можно совершать исключительно в рублях.
• Как открыть ИИС? Открыть данный счет можно у брокера или управляющей компании. Открывается счет путем заключения договора доверительного управления. В качестве брокера может выступать также и банк. Инвестор вправе переводить свой ИИС от одного брокера к другому. Кроме того, разрешается иметь исключительно один ИИС и, в случае заключения нового договора, предыдущий счет должен быть закрыт.
• Какие инструменты инвестирования можно выбирать? Данный счет предусматривает возможность инвестирования в ценные бумаги, такие как облигации, акции, опционы и фьючерсы, а также в паевые инвестиционные фонды и валюту. В дополнение к перечисленным инструментам, управляющие компании также могут размещать капитал в депозиты.

Типы налоговых вычетов по ИИС

Законодательством предусмотрено наличие двух схем вычисления налоговых льгот для инвесторов, которые используют ИИС. Владелец ИИС может выбрать только одну из них. Рассмотрим каждый из типов налоговых вычетов.

Первый тип: вычет на взносы

Предусматривает возможность ежегодного получения вычета по НДФЛ согласно сумме, которая была внесена за аналогичный период на ИИС. Заключая договор в текущем году, владелец ИИС получит возмещение налогов за предыдущий год.

Иными словами, если владелец ИИС имеет постоянное официальное место работы, которое не связано с торговлей на фондовом рынке, то база налогообложения НДФЛ будет уменьшена на сумму взносов, совершенных в течении года на ИИС. Таким образом, даже если за все 3 года вложения с ИИС в ценные бумаги не возымели должного эффекта, то открытый счет все равно принесет выгоду владельцу за счет полученных налоговых льгот.

Для получения вычета необходимо ежегодно подавать заявление на возврат средств в налоговую инспекцию с момента открытия ИИС.

Рассмотрим действие данной схемы на простом примере. Инвестор ежегодно вкладывает на ИИС 400 тысяч рублей на протяжении трех лет. Эти средства инвестируются в облигации надежного эмитента с гарантированным купонным доходом 10 % годовых. Рассчитаем доход, который получит инвестор спустя три года.

По итогам трёхлетнего периода, инвестор получит чистый доход в сумме 1 456 400 + 156 000 – 1 200 000 = 412 400 рублей.

Второй тип: вычет на доходы

Предусматривает возможность освобождения от уплаты налога на полученный доход от совершения операций по данному счету. Иными словами, вся прибыль, полученная инвестором от инвестиций с ИИС, полностью остается у владельца счета и не подлежит налогообложению.

Для его получения достаточно предоставить брокеру справку, взятую в налоговой службе, в которой будет зафиксировано использование вычета данного типа.

Например, если инвестор из предыдущего примера выберет второй тип налогового вычета, то за три года он получит выгоду в размере: 132 400 рублей х 13 % = 17 212 рублей. Очевидно, что инвестору намного более выгодно выбрать первый тип вычета. При этом, если бы физическое лицо инвестировало средства с ИИС в высокодоходные инструменты фондового рынка, его выгода была бы значительно больше.

Какой тип налогового вычета выгоднее?

Ответить на этот вопрос достаточно сложно, так как для каждый инвестор вкладывает различные суммы средств на ИИС, которые в дальнейшем имеют разный уровень доходности после их вложения в инструменты фондового рынка. Кроме того, все инвесторы имеют свои личные убеждения по поводу допустимых уровней доходности и риска.
В целом, налоговый вычет на взносы – это лучший вариант для тех инвесторов, которые:

• располагают постоянным официальным доходом, с которого стабильно уплачивают НДФС;
• придерживаются консервативной политики инвестирования;
• вкладывают в надежные инструменты фондового рынка (с невысокой доходностью);
• вкладывают на ИИС ежегодно максимальные или близкие к ним суммы.

При таких условиях, вычет на взносы станет наиболее эффективным вариантом и принесет максимально возможную выгоду.

В то же время, использование налогового вычета на доходы принесет значительно большую выгоду тем инвесторам, которые:

• не имеют официальных источников дохода и, соответственно, не уплачивают НДФЛ;
• придерживаются агрессивной инвестиционной политики;
• стремятся получать максимальный доход со своих инвестиций;
• приемлют значительные риски при достижении высокой доходности.

Такие инвесторы смогут получить максимальную выгоду именно от того, что не будут платить государству налог на высокую прибыль, полученную от инвестирования средств с собственного ИИС.
Положительной характеристикой ИИС является тот факт, что не обязательно выбирать тип налогового вычета непосредственно при создании счета. Инвестор имеет возможность определиться в течении трехлетнего периода, проанализировать обе схемы и сделать выбор тогда, когда будут видны реальные результаты вложения средств.